1、环卫新能源销量同增31%，渗透率同比提升2.26pct至7.71%

2023M1-11环卫新能源销量同增31%，渗透率同比提升2.26pct至7.71%。根据银保监会交强险数据，2023M1-11，环卫车合计销量70709辆，同比变动-7.05%。其中，新能源环卫车销售5452辆，同比变动+31.41%，新能源渗透率7.71%，同比变动+2.26pct。2023M11新能源环卫车单月销量同增81%，单月渗透率为9.63%。2023M11，环卫车合计销量5991辆，同比变动+4.39%，环比变动+18.05%。其中，新能源环卫车销量577辆，同比变动+80.88%，环比变动-0.17%，新能源渗透率 9.63%，同比变动+4.07pct。

2、新能源集中度下滑，盈峰&宇通市占率领先

2023M1-11环卫新能源集中度同比下滑。2023M1-11，环卫车CR3/CR6分别为36.46%/47.56%，同比变动-2.39pct/-2.03pct。新能源CR3/CR6分别为62.53%/73.06%，同比变动-2.36pct/-3.85pct。

盈峰环境：环卫车总销量同减12.09%，新能源销量同增39.75%。2023M1-11，盈峰环境环卫车销售11058辆，同比变动-12.09%，其中新能源环卫车销售1807 辆，同比变动+39.75%。2023M11单月环卫车销量1278辆，同比变动+23.72%，环比变动+59.55%，其中新能源环卫车销量248辆，同比变动+172.53%，环比变动+60%。

宇通重工：环卫车总销量同减29.67%，新能源销量同减8.13%。2023M1-11，宇通重工环卫车销售2333辆，同比变动-29.67%，其中新能源环卫车销售1017辆，同比变动-8.13%。2023M11 单月环卫车销量106辆，同比变动-57.26%，环比变动-46.19%，其中新能源环卫车销量66辆，同比变动+4.76%，环比变动-30.53%。

福龙马：环卫车总销量同减12.07%，新能源销量同增100.34%。2023M1-11，福龙马环卫车销售3118辆，同比变动-12.07%，其中新能源环卫车销售585辆，同比变动+100.34%。2023M11 单月环卫车销量254辆，同比变动-33.51%，环比变动+4.1%，其中新能源环卫车销量57辆，同比变动+280%，环比变动-20.83%。

环卫新能源：盈峰环境、宇通重工、福龙马市占率保持前三。2023M1-11，新能源环卫车销售中，市占率前六的分别为盈峰环境、宇通重工、福龙马、徐州徐工、北汽福田、奇瑞商用车。其中，盈峰环境市占率显著提升，销量市占率33.14%，较2022年变动+3.86pct，宇通重工销量市占率18.65%，较2022年变动-10.11pct，福龙马销量市占率10.73%，较2022年变动+3.56pct。

3、江苏新能源销量大增，上海新能源渗透率高达47%

环卫装备销售湖北占比最高，增量第一。销量前五的省份分别为湖北（13021辆，占18%）、河北（5553辆，占8%）、广东（5229辆，占7%）、山东（5030辆，占7%）、四川（3986辆，占6%）；销量增量前五的省份分别为湖北（+1265辆，+11%）、河北（+433辆，+8%）、西藏（+292辆，+92%）、上海（+243辆，+40%）、内蒙古（+175辆，+13%）。

新能源环卫销售河北增量第一，上海新能源渗透率最高达47.3%。2023M1-11，新能源环卫车，销量前五的省份分别为河北（798辆，15%）、江苏（701辆，占13%）、广东（699辆，占13%）、四川（679辆，占12%）、上海（399辆，占7%）；销量增量前五的省份分别为河北（+422辆，+112%）、上海（+312辆，+359%）、江苏（+209辆，+42%）、安徽（+112辆，+145%）、陕西（+109辆，+352%）；新能源渗透率前五的省份分别为上海（47.3%）、江苏（19.7%）、北京（18.4%）、天津（17.3%）、四川（17.0%）

4、环卫新能源成长与竞争力分析：

盈峰环境：河北贡献最大增量，清洗车增量最大

河北地区贡献新能源最大增量，湖南市占率88%。2023M1-11，新能源环卫车销量同比增量前五的省份为河北（+284 辆，+305%，表示公司在河北地区新能源环卫车销量同比增量为 284辆，同比增速为+305%，下同）、湖南（+70辆，+28%）、上海（+60辆，+188%）、江苏（+55辆，+37%）、湖北（+36辆，+1200%）

新能源洗扫车增量最大，新能源吸尘车领域市占率达71%。2023M1-11，新能源环卫车销量同比增量前五的车型为洗扫车（+249辆，+88%）、清洗车（+188辆，+62%）、扫路车（+55辆，+177%）、路面养护车（+50辆，+34%）、压缩式垃圾车（+44辆，+71%）。公司洗扫车增量最大，垃圾转运车增速最高，在吸尘车领域市占率达71%。

宇通重工：上海贡献最大增量，压缩式垃圾车市占率最高

上海地区贡献新能源最大增量，河南区域市占率高达 50%。2023M1-11，公司新能 源环卫车销量同比增量前三的省份为上海（+64 辆，+237%）、河南（+49 辆，+47%）、四川（+26 辆，+15%）。河南区域市占率最高，市占率为 50%。

压缩式垃圾车增量最多，市占率最高。2023M1-11，公司新能源环卫车销量同比增量前三的车型为压缩式垃圾车（+76辆，+121%）、扫路车（+17辆，+94%）、抑尘车（+11辆，+41%）。新能源压缩式垃圾车市占率最高，为33%。

福龙马：河北区域销量增量最大，洗扫车销量增幅最高

河北区域销量增量最大，河北市占率同增10pct至12%。2023M1-11，公司新能源环卫车销量同比增量前三的省份为河北（+87辆，+1243%）、四川（+61辆，+105%）、天津（+60辆，去年同期无销量）。

清洗车销量增量最大，开辟压缩式对接垃圾车市场。2023M1-11，公司新能源环卫车销量同比增量前三的车型为清洗车（+103辆，+234%）、洗扫车（+99辆，+148%）、自装卸式垃圾车（+40辆，+133%）。公司开辟压缩式对接垃圾车市场，市占率达100%。

*本文节选自东吴证券双碳环保研究